【蜗牛娱乐】哪些交易所和币种在刷量？新报告解密加密市场真实交易状况

蜗牛娱乐网讯， Bitwise3 月向美国 SEC 提交的一份报告显示，比特币 95％交易量系伪造，但奇点财经指出，该报告刻意忽略了一些内容，数据有失偏颇，近日，Blockchain Transparency Institute 发布了另一份成交量“脱水”报告，其数据更具有可信度，具体包括以下要点。

1、CoinMarketCap 上每日加密货币总成交量超过 500 亿美元，但真实成交量应该在 50 亿美元左右，超过 90%的交易量为虚假。

2、脱水后，Binance、Huobi 成交量最高，但这两家交易所都有一定的刷量行为（奇点财经注：这里指的刷量并不一定是交易所所为，可能是项目方或者做市商所为，BTI 指出 Binance、Bitfinex 都在打击这种行为）。Upbit、Coinbase、Kraken 等平台几乎没有刷量行为。

3、主流币种中，Tron 和 ETC 的刷量行为最严重。

4、稳定币的刷量情况严重。

Blockchain Transparency Institute （下文简称 BTI）2018 年 12 月开始研究加密货币市场上的刷量行为，彼时就公布了一份报告，揭示了刷量的交易所，4 个月里，该机构一直在研发新的算法，已给出更准确地结论。

哪些交易所在刷量？

通过新方法论，BTI 发现 CMC Top 25 交易所中，17 家交易所的虚假交易占比超过 99％，其中大部分虚假交易占比超过 99.5％，包括调整后的交易量排名前 50 家中的 35 家。

以下是 CMC 上面的交易所排行前 15 名，BTI 调查了其中真实交易量的比例。

BTI 的算法通过其公共 API 和 websocket 连接到交易所。对交易进行分析并将分析报告发送到交易所，以验证交易账户。如果交易所的 API 存在问题，或者并未回复 BTI 关于更改其限制以正确评估交易所的问题，BTI 将分析订单流动性和交易量模式异常，以验证真实交易量。

脱水后，各大交易所排名几何？

下面是真实交易量的排名前 12 的交易所。

将过去 30 天内刷量交易量在 10％以下的交易所被标记为 BTI 验证通过。最早被 BTI 验证的交易所包括排名中交易量最真实的 9 个交易所。这些交易所包括 Coinbase、Upbit、Bittrex、Poloniex、Liquid、Kraken、Gate、Bitso 和 Lykke。美国、韩国、日本和墨西哥最大的交易所都在这份名单中。其中，Coinbase 和 Upbit 的真实交易为 97-99％。Kraken 的交易量最为真实，超过 99％。

Binance 和 Bitfinex 尚未得到验证，两个交易所的刷量交易均超过 10％。上周 Bitfinex 确认 Irisium 刷量交易软件主要集中于最大的交易对并进行调整，但并未调整中低交易量的交易对。Bitfinex 整体真实度约为 88-90％左右，最大的交易对的真实度为 97％+。

BTI 认为 Binance 的主要交易对的成交量真实，但交易所的 30 个交易对存在刷量交易，其刷量交易量占总量的 25％~75％。Binance 交易量的真实度约为 85-90％。

刷量因素探析

伪造交易量的交易所使用各种不同的策略来试图欺骗投资者。上述伪造交易量的策略包括：购买 Twitter 粉丝和点赞、填写假订单、跟随实际交易量最大的交易所进行刷量交易、通过设置伪装刷量交易从而不对价格产生影响。

BTI 还发现很多虚假交易量达到 99％以上的交易所的交易引擎和交易模式设计相同。从在线自由职业者网站 Fiverr 搜索结果可知，创建 Binance 这样的加密货币交易网站，起价仅为 850 美元，只需 100 美元就可设置刷量交易直至交易量达到 CMC 前 10 名。而 CMC 上的榜单将成为交易所的主要流量来源。

根据所有交易所总报告可知 CMC 日均交易额约为 500 亿美元。通过算法剔除刷量交易量后，准确的数字约为 4-5 亿美元。大约 88-92％的日交易量是根据当天情况伪造的。比特币的日交易量的 92％是伪造的，将调查结果与顶级数据网站的刷量交易量对比可知，调查结果与市场整体情况吻合。

列表中的实际交易量最大的 40 个交易所中，伪造的比特币的交易量为 65％。大部分伪造的交易量来自 OKEx、Bibox、HitBTC 和 Huobi。市场排名前 25 位的代币中，Tron 和 ECH 名单上刷量交易量最高的代币，虚假成交量为 85％，在刷量交易代币中虚假交易量排名第 24 和第 25。

哪些币种在刷量？

目前在真正的前 40 大交易所中上线的 567 个代币中，150 个代币每日刷量交易量超过 50％。